Visió general:Després d'haver recuperat el regne del Drac Smaug, la Companyia ha desencadenat, sense voler-ho, una potència maligna. Un Smaug enfurismat vola cap a la Ciutat del Llac per acabar amb qualsevol resta de vida. Obsessionat sobretot amb el regne recuperat, Thorin sacrifica l'amistat i l'honor per mantenir-lo mentre que Bilbo intenta frenèticament fer-lo veure la raó per la qual el hòbbit pren una decisió desesperada i perillosa. Però encara hi ha més perills per endavant. Sense l'ajuda aparent del mag Gandalf, el seu gran enemic Sauron ha enviat legions d'orcs cap a la Muntanya Solitària en un atac furtiu. Quan la foscor s'acosta sobre ells, les races dels Nans, Elfs i Homes han de decidir si unir-se o ser destruïts. Bilbo es trobarà així a la batalla èpica dels Cinc Exèrcits, on el futur de la Terra Mitjana està en joc.